2017-04-11 | 編輯:rheatsao 2195 瀏覽人次

業者觀點:單多晶持續拉鋸,630將成為市況分水嶺

導讀:太陽能產品的價格毋寧是業界最關心的問題之一。繼去年第三季中國市場需求急凍並造成全球性的模組價格下跌後,今年第一季因需求不如預期,價格也從模組端開始跌跌不休,最後終於衝擊到最上游的多晶矽。但因單、多晶矽晶圓的產能與供給狀況不同,使兩條供應鏈在價格上仍有所出入。中國大陸業者觀察今年第一季的光伏市場狀況,認為多晶價格已經來到低點,而單晶的價格則將在630之後開始明顯下滑。(本文幣值均為人民幣)

有色金屬協會矽業分會上周報價顯示,多晶矽主流成交價在112元/公斤左右,156mm單晶矽晶圓均價6.4-6.5元/片,156mm高效多晶矽晶圓均價4.5元以下,價差已經達到2元/片。2017年一季度結束之後,多晶矽晶圓價格已經接近成本價,雖部分矽晶圓廠商被逼停,但多晶市場供給充足。領跑者專案集中交貨推動單晶模組供應吃緊價格持續高企,預計要630結束後才可緩解。

一季度光伏市場情況普遍被高估,不景氣的的市場行情傳導到了最上游多晶矽,報價比上周下滑4%左右,已經接近很多矽料廠全成本。在光伏產業整體價格下降的大環境下,矽料價格想再大幅提升比較困難,基本會維持現有水準或微上浮。值得關注的是,韓國的多晶矽進口在一季度依然維持高位。商務部已經發起期中複審,中國多晶矽產企業主張對韓國多晶矽課以30%以上重稅。有色金屬矽業協會通報,國內16家多晶矽企業一季度超產運行,月均產量超過1.9萬噸,下半年有新疆等地專案投產及部分專案擴產,預計全年產量可達25萬噸,可供53吉瓦矽晶圓用料,基本滿足國內光伏電池模組用料需求,2017年德國進口多晶矽仍然衝擊中國市場,多晶矽供過於求突出,價格從一季度末開始持續下滑。

矽晶圓方面,單多晶的矽晶圓差價已經達到了歷史新高的2元/片。一季度結束後,多晶矽晶圓價格創新低。由於有價無市,單晶也有續跌趨勢,目前報價每週下降約0.05元/片。雖然單晶矽晶圓報價高,但是由於市場總量小,主要幾家單晶企業基本是內部消化矽晶圓,隆基股份雖然有6吉瓦的產能,但由於單晶模組供不應求,其主要通過電池代工等方式加大自產單晶模組供應市場,所以市場上單晶矽晶圓交易清淡,基本有價無市。多晶方面,除天合、晶澳、晶科、韓華等企業30-40%比例矽晶圓自主提供外,大量的矽晶圓由協鑫(19GW)、榮德(3.5GW)、旭陽雷迪(3.5GW)、LDK(3GW)、大海(2GW)等企業供應市場,總體供應充足,價格受電池模組擠壓,四月份處階段低點。

單晶矽晶圓價格處於高位主要是因為領跑者計畫高比例的單晶模組設計。2017年上半年是領跑者項目並網節點,一季度開始便大批量集中供貨,而單晶產能基數小,短期擴產不到位,供需失衡導致價格上漲。與單晶企業隆基股份銷售人員多方求證後,招商證券分析師陳術子確認了這一情況。由於領跑者項目是招標項目,原有設計的單晶模組技術方案在中標後不可更改,但一些設計了單晶的非投標專案在單多晶模組價格差距拉大後及時更改成多晶模組,近期單晶矽晶圓也開始微幅下滑,預計下半年「領跑者」併網結束後,單晶價格才會有大幅下跌。

一年前的2016上海SNEC期間,曾有單晶矽晶圓企業公佈其大規模擴張戰略,向廣大電池模組企業公開承諾,其矽晶圓定價不高於多晶矽晶圓0.6元/片,並且延伸投資單晶模組生產,向市場提供了一些定價與多晶模組相當的單晶模組。一年後的今天,這個價差變成2元/片。原來的承諾確實是無法履行了。

模組方面,單晶模組報價仍然維持3.1元/瓦以上的高位,而高效多晶模組報價下探2.8元/瓦,價差拉大到0.3元/瓦。除「領跑者計畫」專案必需按照投標技術方案採購單晶模組之外,目前其他專案都紛紛更改設計轉向採購性價比高的多晶模組,四月份模組價格趨於穩定。

價格壓力帶來降本動力,促使多晶金剛線切技改加速。金剛線切被認為是消化多晶價格下降的緩衝器,資料顯示,金剛線切技術可以使生產成本下降30%。單晶企業前兩年已經普及此技術,而目前市場行情將促使多晶加速推廣,2017年或將成為多晶金剛線切元年。行業專家表示,多晶金剛線切匹配黑硅技術和PERC技術,將提升1.2%的轉換效率。預計下半年多晶企業將完成大部分金剛線切替代砂漿切割,黑矽電池也將大量投放市場,憑藉體量優勢和成本優勢,加上領跑者計畫專案實施結束,多晶模組可以和單晶同台競價,則多晶市場上半年的不利形勢將會反轉。

無論成本和價格如何變動,光伏產業的目標只有一個——平價上網。通過科技進步逐漸降低成本是必由之路,也是光伏產業能夠持續發展的基礎。目前由於領跑者政策照顧形成的單晶高價格對於企業來說確實能增加短期利潤,但是長遠來看不利於產業發展。隨著金剛線切的推廣,佔據八成市場份額的多晶降本潛力將被充分發掘,憑藉性價比優勢,依然是推動光伏產業向前發展的主力軍。

(照片:CC 0)

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